너무 쉽게 미국 국채 사는 법 3가지 (투자 요령)

미국 국채를 사고 싶은데 방법과 요령을 잘 모르시겠나요? 미국채도 투자 시기가 매우 중요한데요. 이 글은 누구나 쉽게 미국 국채 사는 법 3가지와 투자 요령을 안내해 드립니다.

미국 국채 사는 법 3가지
미국 국채 매매 투자 요령
1. 증권사 앱에서 미국 채권 사는 법
2. 미국 국채 ETF 사는 법
3. 국내 상장 미국 채권 ETF 사는 법

미국 국채 사는 법 3가지

미국 국채 사는 법은 다양합니다. 직관적인 방법으로 연방정부 웹사이트에서 매수할 수 있습니다. 또한 많은 분들이 알고 있는 찰스슈왑, 뱅가드와 같은 투자 회사에서도 매수할 수 있습니다. 그런데요. 미국채 매수는 쉽지만 관리의 어려움과 귀찮음이 있습니다.

일반적인 주식과 달리 미국 국채의 경우 만기와 현재 수익, 가격 등을 본인이 직접 확인해야 하기 때문이죠. 더군다나 소유 중인 채권을 매도하고 싶다면 매수자와 매칭될 때까지 시간이 소요됩니다. 그래서 직관적으로 현황 파악이 용이해야 하고, 쉽게 매매를 할 수 있어야 합니다. 필자가 추천하는 미국 국채 사는 법은 딱 3가지입니다.

국내 증권사 앱에서 미국 국채 매매
미국 국채 ETF 매매
국내 상장 미국 국채 ETF 매매

미국 국채에 직접 투자하고 싶은 분들은 국내 증권사 앱을 통해 다양한 미국채를 매매할 수 있습니다. 생각보다 쉽게 매매할 수 있고 가장 안전한 방법입니다. 미국 국채 ETF 매매는 주식과 동일하다고 생각하면 됩니다. 여러분들께서 많이 들어본 TLT 또는 SHY와 같은 종목에 투자하는 것입니다. 하지만 미국 국채 직접 매수보다는 위험도가 높습니다. 국내 상장 미국 채권 ETF 매매는 환율에 대한 걱정이나 연금저축, IRP와 같은 절세 계좌를 이용하는 분들에게 강력 추천합니다.

앞서 필자가 말씀드린 미국 국채 ETF의 경우 위험도가 높다고 말씀드렸는데요. 이상하지요? 미국 국채 투자는 가장 안전한 투자 중 하나라고 알고 있는데 말이죠. 그래서 미국 국채 투자 요령을 알아야 성공하는 투자를 할 수 있습니다.

미국 국채 매매 투자 요령

이번 챕터는 성공하는 미국 국채 투자 요령에 대해 안내해 드립니다. 이 챕터를 잘 확인한다면 국채 투자 포인트를 찾을 수 있을 것입니다.

1. 현재 미국 기준금리 파악

국채 투자 전 가장 먼저 해야 할 일이 현재 미국 기준금리를 확인해야 하는데요. 미국 기준금리에 따라 미래의 방향성을 예측할 수 있기 때문이죠. 아래 사진을 확인해 볼까요?

2010년부터 미국 기준금리 변동 차트입니다. 미국 및 세계 경제 상황에 따라 금리가 오르내리는데요. 최근(2024년 4월)까지 인플레이션 억제를 위해 5.50%라는 고금리를 유지 중입니다. 이는 단기, 중기, 장기 채권 금리에도 영향을 미칩니다.

2. 단기, 중기, 장기 국채 채권 금리

국채는 기간에 따라 3종류로 나눌 수 있는데요.

단기 채권: 1년 ~ 3년
중기 채권: 7년 ~ 10년
장기 채권: 10년 이상

이와 같이 다양한 국채가 존재하는 이유는 현금 흐름의 유동성과 국가 운영을 위해 시장 상황에 맞게 발행됩니다. 여러분들은 3가지 국채 중 어떤 것이 가장 금리가 높다고 생각하는지요? 당연히 ‘장기 국채’가 금리가 가장 높습니다. 상황을 바꿔 예금 또는 대출이라고 생각해 보겠습니다. 짧은 기간 예금, 대출은 금리가 낮지요? 채권도 마찬가지입니다. 단기 채권은 금리가 낮고, 장기 채권은 금리가 높습니다. 이것은 미국 국채 사는 법 중 매우 중요한 요소가 됩니다.

3. 장단기 국채 금리가 중요한 이유

앞서 단기 국채는 금리가 낮고, 장기 국채는 금리가 높다고 안내해 드렸는데요. 이는 변동성과 연계됩니다. 만약 여러분들이 20년 만기 장기 국채를 소유 중입니다. 금리는 3%라고 가정하겠습니다. 그런데 금리가 갑자기 5%로 올랐습니다. 어떤가요? 국채를 매도하실 건가요? 그럴 확률이 매우 높습니다. 3%에서 5%로 높은 이자를 주는데 20년이나 보유할 이유는 없기 때문이죠.

그런데 투자자들은 여러분이 소유한 3% 금리 국채를 매수할까요? 당연히 투자자들은 높은 금리가 적용되는 5% 장기 국채를 매수합니다. 그래서 여러분들이 소유한 3% 국채는 매력이 없어 더 낮은 금액에 판매해야 하는 것입니다. 금리가 오르면 채권 가격은 낮아진다는 뜻이 바로 이 이유입니다.

반면 만기 기간이 짧은 국채의 경우는 어떨까요? 1년 만기라고 한다면 금리가 올라도 매도하지 않고 견딜 가능성이 높습니다. 1년 정도야 이자를 받으면서 견딜 수 있기 때문이죠. 즉, 단기 국채는 변동성이 낮을 수밖에 없지요.

장기 국채는 금리 변동에 따라 매도 확률이 높기 때문에 변동성이 커질 수밖에 없고, 단기 국채는 매도 확률이 낮기 때문에 변동성이 작습니다. 또한, 장기 국채는 금리가 높기 때문에 변동성에 기름을 붓는 격이죠. 이는 미국 채권 ETF에서 더욱 명확하게 확인할 수 있는데요.

미국 국채 20년물 기초지수 종목인 TLT와 미국 국채 1년 ~ 3년 기초지수 종목인 SHY의 주가 변동 차트입니다. TLT는 변동폭이 큰데 비해, SHY는 평온한 변동폭을 보여주고 있습니다. 여기서 미국 국채 사는 법 투자 포인트 하나 발생합니다. 금리가 고점이라고 파악되어 하락이 예상되면 미국 장기 국채에 투자하는 것이 좋습니다. 금리가 변동 중이라면 단기, 중기 국채에 투자하는 것을 추천드립니다.

4. 금리 변동 시기를 어떻게 알까요?

사실 금리가 저점인지, 고점인지는 아무도 모릅니다. 결정권자가 우리들이 아니기 때문이죠. 다만, 물가 흐름을 파악하면 예측을 할 수 있는데요. 필자가 참고하는 방법은 3가지입니다.

미국 소비자물가(CPI) 지수는 미국 인플레이션 현상을 확인할 수 있는 지표입니다. CPI가 지속적으로 상승한다는 의미는 물가가 계속 오르고 있다는 뜻이지요. 그 뜻은 금리를 높여 물가 상승을 억제할 것이라고 예상할 수 있습니다.

미국 중앙은행 기준 금리도 함께 확인하는데요. 위 표를 보면 2023년 7월까지 금리는 최고점을 찍었고, 그다음부터 계속 유지되고 있습니다. 이는 더 이상 금리를 올릴 여력이 없다고 예상할 수 있습니다. CPI 지수와 연계해 보면 물가는 올라가는데, 금리를 못 올리고 있는데요. 이는 분명 올리지 못하는 이유가 있을 것입니다. 필자는 미국 중앙은행이 채권 이자에 대한 부담이 되기 때문에 더 이상 올리지 못한다고 생각합니다.

앞선 챕터에서 국채 금리는 단기 국채가 가장 낮다고 말씀드렸는데요. 장단기 금리차를 확인하는 이유는 ‘역전 현상’ 때문입니다. 장단기 금리 역전 현상은 장기 국채 금리가 단기 국채 금리 보다 낮다는 뜻인데요. 이는 가까운 미래에 경기 침체가 올 가능성이 높다는 의미입니다. 역사적 통계는 장단기 금리 역전이 되면 100% 경기 침체가 도래했습니다. 경기 침체를 해소하기 위해서는 ‘금리 인하’를 예상할 수 있지요.

그래서 필자는 3개 지표를 확인하면서 국채 금리 변동에 대비합니다. 그렇다고 몰빵 투자를 하지 않습니다. 일정한 기간을 나누고 분산 투자로 손실을 최소로 줄이면서, 효과는 최대로 누리는 방법을 취하고 있습니다.

5. 환율

미국채는 환율과 연계될 수밖에 없습니다. 그래서 환율 변동에 대해 고려해야 합니다. 미국 국채 투자 시 수익은 2가지인데요.

매매 수익
이자 수익

이를 극대화하거나 최소화를 결정짓는 요소는 ‘환차익’입니다. 매매, 이자 수익이 많더라도 매수 시 환율보다 매도 시 환율이 낮다면 오히려 손해 보는 상황도 발생할 수 있습니다. 반대로 환율이 올라간다면 추가 수익을 거둘 수 있습니다. 환율 변동에 대해 영향을 받고 싶지 않다면 ‘환헤지’ 상품을 선택하면 되는데요. 미국 국채 직접 투자와 미국 채권 ETF의 경우 ‘환헤지’ 차이가 있습니다.

미국 국채 직접 투자: 환헤지 불가능
미국 국채 ETF: 환헤지 불가능
국내 상장 미국 국채 ETF: 환헤지 가능(수수료가 높음)

보통 단기 투자는 ‘환헤지’를 선택하고, 장기 투자는 ‘환노출’을 선택합니다. 투자자마다 성향의 차이도 있으므로 원하는 투자 방식을 선택하시길 바랍니다.

지금까지 안내한 내용을 바탕으로 미국 국채 사는 법 3가지를 소개합니다.

1. 증권사 앱에서 미국 채권 사는 법

가장 쉽고 직관적이고 직접 미국 국채 사는 법은 증권사 앱을 이용하는 것입니다. 필자의 경우 3가지 증권사를 이용하고 있습니다. (* 모든 증권사 안내하지 못하는 점 이해 부탁드립니다.)

키움증권 미국 국채 사는 법

키움증권 영웅문 앱에 접속합니다.

‘해외채권 > 해외채권 매매 > 매수 중개신청’ 순서대로 접속하면 ‘미국국채/KP물’ 파트에서 미국 국채 종류를 확인할 수 있습니다.

단기, 장기에 따른 국채를 확인할 수 있습니다. 간단하게 미국채 보는 방법을 안내해 드립니다.

미국 국채 종목: 미국 국채에 대한 만기일과 종목 고유 코드입니다. 위 예시는 2034년 2월 15일 만기 국채입니다.
매매금리: 매수 시 적용받는 만기일까지 보장받는 금리입니다.
매매 단가: 총 매수할 수 있는 금액입니다.
발행일: 국채 발행일입니다.
만기 일자: 국채 만기일입니다. 위 예시는 10년 장기채입니다.
표면금리: 국채 발행 시 금리입니다.
신용등급: 미국 국채이기 때문에 높은 등급입니다. 즉, 안전자산이라는 뜻이지요.
잔존일수: 현재일 기준 만기일까지 남은 기간입니다.
중개 통화: 미국 국채이기 때문에 달러로 매수할 수 있습니다.
이자 지급방법: ‘고정부이표’는 만기 전까지 일정 기간마다 고정된 이자를 지급한다는 뜻입니다.
이자 지급주기: 정해진 기간마다 지급합니다. 위 예시는 6개월마다 지급한다는 뜻입니다. 매매금리가 4.13%이니 6개월마다 2.065% 이자를 지급합니다.

최소 매매 수량을 확인 후 매수하고 싶은 금액을 입력 후 매수를 진행하면 미국 국채는 여러분의 것입니다. 혹시, 소유한 미국 국채를 매도하고 싶나요?

영웅문 앱 해외채권 파트에서 [매도 중개 신청] 선택하세요. [온라인 매도 가능 해외채권] 클릭하면 매도할 수 있는 채권 종류를 확인할 수 있습니다. 여기에 해당되는 채권이라면 키움증권 앱에서 매도할 수 있습니다. 직접 소유한 미국 국채의 단점은 누군가 내 채권을 매수할 때까지 기다려야 한다는 점입니다.

신한투자증권 미국 국채 사는 법

신한투자증권 SOL 앱을 통해 쉽게 미국채를 매매할 수 있습니다. SOL 앱에 접속합니다.

‘금융상품 > 채권 > 채권 투자하기’를 클릭하면 채권 카테고리가 나옵니다. 상단 메뉴 중 [해외(판매)] 클릭 후 ‘신용등급 높은 순’을 선택하세요. 신용등급이 좋은 미국 국채부터 확인할 수 있습니다. 매수를 원하는 국채를 선택합니다.

신한투자증권의 장점은 채권 수익을 예상할 수 있습니다. [채권 수익 예상하기] 클릭합니다. 투자금을 입력하면 해당 국채의 예상 수익을 확인할 수 있습니다. 예상 수익은 정확한데요. 이는 만기와 금리가 정해져 있기 때문입니다. 차이가 발생한다면 환율에 대한 차이밖에 없습니다.

최소 수량을 확인하고 매수 금액을 입력합니다. 쉽게 미국 국채를 매수할 수 있습니다.

한투증권 미국 국채 사는 법

한국투자증권 앱에 접속합니다.

상단 메뉴 중 [상품] 클릭하면 ‘외화 상품’ 파트에서 미국 국채를 확인할 수 있습니다. [더 보기] 클릭하면 매수할 수 있는 모든 미국채를 확인할 수 있습니다. 매수를 원하는 미국채를 선택하세요.

키움증권 미국 국채 사는 법과 비슷합니다. 위 예시는 특이한 점이 있는데요. 표면 이율이 1.3750% 밖에 되지 않습니다. 이는 국채 발행 연도 때문인데요. 위 국채는 50년 초장기 국채로 발행한 지 무려 24년 정도 되었습니다. 그 당시 발행 금리가 1.3750%였습니다. 현재 이런 낮은 금리로 미국채를 매수하는 사람은 아무도 없겠지요? 그래서 국채 가격을 낮춰 현재 금리와 비슷하게 맞추는 것입니다. 그래서 높은 수익을 가져갈 수 있습니다.

한투증권은 ‘가상 투자’로 예상 수익을 확인할 수 있는데요. [가상 투자] 클릭합니다. 만기 또는 중도 매도로 구분해 예상 수익을 확인할 수 있는 좋은 기능입니다. 매수 전 반드시 확인해 보세요.

미국 국채 직접 투자가 부담스럽다면 미국 채권 ETF로 손쉽게 매매할 수 있는 방법도 있습니다.

2. 미국 국채 ETF 사는 법

미국채 직접 투자보다 쉽게 매매할 수 있는 방법입니다. 미국 채권 ETF는 미국 주식 매수하는 방법과 동일합니다.

미국 주식, 국채 ETF 매매 방법은 아래 링크를 통해 확인할 수 있습니다.

[주린이를 위한 미국주식 사는법 (수수료 비교 포함)]

사실 미국 국채 ETF는 안전한 투자라고 보기 어렵습니다. 국채 투자가 안전한 이유는 국가 채권에 투자한다는 점과 만기 시 원금이 보장된다는 점인데요. 미국 채권 ETF의 경우 그렇지 않습니다. 주식과 동일한 방법으로 매매하고 원금 보장이 되지 않습니다. 아래 사진을 확인해 볼까요?

미국 국채 20년물 3배 ETF 종목인 ‘TMF’입니다. 국채 금리가 저점일 경우 높은 수익률을 보여주었지만 현재와 같이 기준 금리가 높다면 충격적인 폭락을 경험할 수 있습니다. 최대 하락폭(MDD)은 최고점 대비 무려 -90.72% 기록하였습니다. 어떻습니까? 아직까지 미국 국채 ETF가 안전 자산이라고 생각되시나요?

하지만 앞서 필자가 안내한 투자 요령과 채권 듀레이션을 활용하면 효과적인 투자를 할 수 있는데요.

듀레이션: 채권 투자 시 이자를 더해 원금으로 회수하는 기간

만약 10년 장기채의 듀레이션은 10년이라고 생각할 수 있지만 그렇지 않습니다. 현재 장기채 금리가 3% 라면 매년 발생하는 이자를 더해 원금으로 회수되기 때문에 듀레이션은 약 7.5년으로 짧아집니다.

일반 국채와 다르게 미국 국채 ETF 듀레이션이 중요한 이유는 이를 통해 예상 수익을 알 수 있기 때문인데요.

금리 1% 변동 시: 해당 종목 듀레이션만큼 변동

만약 TLT ETF 듀레이션이 16% 라면 금리가 1% 하락하면 해당 ETF의 수익률은 높아집니다. 듀레이션은 채권 민감도라고도 불리는 이유입니다. 듀레이션이 높을수록 더 변동성이 큰 채권이 됩니다.

다양한 국채 복합체인 국채 ETF는 듀레이션 구하기 어렵기 때문에 상품 설명 홈페이지에서 제공하는데요.

각 증권사 홈페이지에서 듀레이션을 확인할 수 있습니다. 그럼 이를 활용해 볼까요?

현재 TLT 주가가 89.00입니다. 미국 20년 채권 금리가 1% 낮아진다면 16.39% 주가가 오른다는 뜻입니다. 예상 주가는 103.58 정도 됩니다. 듀레이션을 통해 주가 상승 및 하락이 어느 정도 되는지 확인할 수 있는 좋은 지표입니다.

한국에서 인기가 많은 미국 채권 ETF 종류는 어떤 것들이 있을까요?

순위	종목	기초 지수	종류
1	TLT	미국 20년 국채	장기채
2	SHY	미국 1년 ~ 3년 국채	단기채
3	TMF	미국 20년 국채 (3배 레버리지)	장기채
4	TLTW	미국 20년 국채 (고배당)	장기채
5	SGOV	미국 0개월 ~ 3개월 국채	초단기채
6	TLH	미국 10년 ~ 20년 국채	장기채
7	IEF	미국 7년 ~ 10년 국채	중기채
8	EDV	미국 20년 ~ 30년 국채	장기채
9	SHV	미국 1년 미만 국채	초단기채
10	IEI	미국 3년 ~ 7년 국채	중기채

한국에서 인기가 좋은 ETF입니다. 위 종목 중 관심이 있는 종목 투자에 대한 분석은 아래 링크를 참고해 주세요.

[TLT ETF 월배당 배당금에 속지 않는 투자 방법]

[지금이니? TMF ETF 주가 분석과 장기투자 전망]

[TLTW 배당금 언제까지 19% 유지할 수 있을까?]

3. 국내 상장 미국 채권 ETF 사는 법

국내 증권사에서 판매하는 국내 상장 미국 채권 ETF 투자는 아래 해당하는 분들이 많이 매매합니다.

환헤지 미국채 ETF 투자자
연금저축, IRP, ISA 절세 계좌 활용 투자자

환율 변동에 두려움이 있는 투자자는 국내 증권사 상장 종목들을 매매하는데요. 종목명 뒤에 (H)라고 붙어있는 종목입니다. 환헤지 종목들은 환율 변동에 대한 고통은 없지만, 운영 수수료가 일반 ETF보다 높습니다. 이 수수료는 장기 투자 시 수익률이 감소될 수 있습니다. 그래서 환헤지 ETF 매수 시 반드시 수수료를 고려해야 합니다.

절세 계좌 3총사에 투자하는 분들은 세액공제, 비과세 혜택을 받기 위해 국내 상장 미국 채권 ETF를 매매하는데요. 연금저축, IRP 계좌를 이용하면 세액공제는 최대 154만 원 정도 가능하고요. ISA 계좌를 이용하면 배당 소득세 최대 400만 원 절약할 수 있습니다. 필자도 이미 가입해 잘 활용하고 있는데요. 연금으로 수령 시 과세이연(세금을 나중에 내는 것) 효과와 낮은 세율 적용으로 큰 혜택을 받을 수 있으니 국내 상장 미국 ETF 매매 예정이라면 가입은 필수입니다..

[연금저축 IRP ISA 순서 포인트!(나이, 납입 금액 별)]

그렇다면 한국에서 인기 좋은 국내 상장 미국 채권 ETF는 어떤 것들이 있을까요?

종목	기초 지수	종류
ACE 미국30년국채액티브(H)	미국 20년 국채	장기채
TIGER 미국달러단기채권액티브	미국 1년 미만 국채	초단기채
TIGER 미국채30년스트립액티브(합성 H)	미국 25년 국채	장기채
KODEX 미국30년국채울트라선물(H)	미국 20년 국채	장기채
TIGER 미국30년국채프리미엄액티브(H)	미국 20년 국채 (고배당)	장기채
KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H)	미국 30년 국채 (엔화로 투자)	장기채
SOL 미국30년국채커버드콜(합성)	미국 20년 국채 (고배당)	장기채
TIGER 미국채10년선물	미국 10년 국채	장기채
ACE 미국30년국채선물레버리지(합성 H)	미국 30년 국채 (2배 레버리지)	장기채
KODEX 미국10년국채선물	미국 10년 국채	장기채

확실히 국내 상장 ETF는 미국 장기채 투자자들이 많습니다. 한국 투자자들의 성향이 반영된 큰 성과를 바라는 투자자들이 많다는 반증이지요.

[국내 상장 미국 채권 ETF 추천 및 투자 전략 6가지]

지금까지 미국 국채 사는 법을 안내해 드렸습니다. 필자의 글을 읽다 보면 ‘채권’이라는 글자가 붙어 있다고 무조건 안전한 투자가 아니라는 사실을 알게 되었을 것입니다. 미국 국채를 매수하려면 기준 금리를 잘 지켜보고 투자하시길 바랍니다. 특히, 금리 고점이라고 판단되면 장기채 투자로 수익을 거둘 수 있습니다. 금리 저점이라고 판단되면 인버스 종목으로 수익을 낼 수도 있습니다. 마지막으로 미국 채권 투자 시 반드시 발생하는 세금에 대해 쉽게 정리한 글이 아래 링크에 있으니 참고 바랍니다. 항상 여러분의 성공적인 투자를 기원합니다.

[해외주식, ETF 양도소득세 세금 절세 전략 3가지 꿀팁!]

[국내, 해외 ETF 배당금 세금보다 더 무서운 사실!]

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