연 15% 이자 지급하는 모햇 투자 고민하고 계시나요? 높은 이자율 때문에 폰지 사기가 아닐까 걱정되는 것은 당연합니다. 이 글은 모햇에서 제공하는 자료를 기반으로 투자 위험성 판단해 보겠습니다.
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모햇! 폰지 사기일 가능성?
모햇 투자의 매력은 협동조합 방식으로 운영하며 조합원 투자금을 바탕으로 태양광 발전소를 건설해 생산되는 전기를 판매해 조합원에게 이익을 배분합니다. 배분되는 금액이 무려 연 12.5% ~ 15%라고 하는데요. 매우 높은 이자 지급으로 유혹을 느끼는 반면 가입 고민이 되는 것은 당연합니다.
시중에 판매되는 상품은 이렇게 높은 이자를 지급하는 상품은 드물기 때문입니다. 그래서 상품 가입 전 위험도 체크는 당연한 것입니다.
1. 원금 보장 될까요?
시중 금융회사의 예금, 적금 상품은 예금자 보호법 적용으로 원금, 이자 포함 5,000만 원까지 보호를 받을 수 있는데요. 모햇과 같은 투자 상품은 예금자 보호법 적용을 받을 수 없습니다. 모햇은 현재까지 환급률은 100%로 문제가 되는 경우는 없는 것으로 확인되었습니다.
2. 15% 이자는 정말 지급 될까요?
현재 모햇 투자 상품별 12.5% ~ 15%까지 지급한다고 설명하는데요. 실제 수령하는 이율은 8.5% ~ 9% 정도입니다. 이율이 낮아지는 이유는 다음 챕터에서 계속 안내됩니다.
3. 중도 상환 가능할까요?
모햇 투자 상품별 차이가 있습니다. 다양한 사유로 투자를 그만하고 싶어 해지를 원할 경우 모햇의 3가지 투자 상품 중 1가지만 중도 상환 가능합니다.
4. 실제로 발전소를 건설할까요?
필자가 직접 전력통계정보시스템에 접속 후 확인한 결과 실제 발전소 건설은 물론 정상적으로 운영하는 것을 확인했습니다.
위 사항을 파악해 보면 정상적으로 태양광 발전 시설 건설과 전력 생산은 발생하고 있습니다. 적어도 사기는 아니라고 판단됩니다. 하지만 추후 이자율은 낮아질 것으로 예상되는데요. 그 이유는 모햇에서 공시하는 사업 현황을 분석해 보면 알 수 있습니다.
모햇 투자! 정말 15% 이자 지급할까?
모햇 상품에 가입하기 위해서 조합원 가입을 우선 진행해야 하는데요.
- 조합원 가입: 출자금 1구좌 가입(10만 원)
- 모햇 상품 가입: 차입금(투자 상품 별 금액 상이)
조합원 가입을 위해 출자금 1구좌 가입 후, 3가지 투자 상품 중 가입을 진행합니다. 필자가 출자금과 차입금(투자 상품)을 나눠 안내드리는 이유는 이자율이 다르기 때문입니다.
- 출자금 이율: 5.50%
- 차입금(투자 상품) 이율: 투자 상품 별 상이
모햇에서 판매 중인 투자 상품은 3가지가 있는데요. 각 상품별 차이점은 아래와 같습니다.
| 모햇 상품명 | 이자율 | 최대 투자 금액 | 특장점 | 계약기간, 중도해지 |
|---|---|---|---|---|
| 매월드림모햇 (이자율:11.5% ~ 15%) | -차입금 1,000만 원 이하 (기본금리 연 9% + 보너스 금리 연 2.5% + 변동금리) -차임금 1,000만 원 초과 가입 금액 (기본금리 연 9.5% + 보너스 금리 연 2.5% + 변동금리) | 최소 100만 원 ~ 최대 1억 원 | -매월 이자 지급 -첫 이자 2배 | -계약 기간 1년 단위 -중도해지 불가능 |
| 매월드림모햇플러스 (이자율:9% ~ 15%) | -차입금 1,000만 원 이하(1년차) (기본금리 연 9% + 보너스 금리 연 2.5% + 변동금리) -차입금 1,000만 원 이하(2년차 부터) (기본금리 연 6.5% + 보너스 금리 연 2.5% + 변동금리 + 연장금리) -차임금 1,000만 원 초과 가입 금액(1년차) (기본금리 연 9.5% + 보너스 금리 연 2.5% + 변동금리) -차임금 1,000만 원 초과 가입 금액(2년차부터) (기본금리 연 7.5% + 보너스 금리 연 2.5% + 변동금리 + 연장금리) | 최소 10만 원 이상 무제한 | -매월 이자 지급 -가입시 마다 첫 이자 3배 | -계약 기간 3년 단위 -중도해지 가능 |
| 바로드림모햇 (이자율:12% ~ 12.5%) | -차입금 1,000만 원 이하 (기본금리 연 9% + 보너스 금리 연 3%) -차임금 1,000만 원 초과 가입 금액 (기본금리 연 9.5% + 보너스 금리 연 3.5%) | 최소 100만 원 ~ 최대 5,000만 원 | -연 이자 가입 첫달 지급 | -계약 기간 1년 단위 -중도해지 불가능 |
이자 지급률이 ‘최대 15%‘라는 의미를 이해해야 합니다. ‘매월드림모햇’ 상품의 경우 기본금리와 보너스 금리를 합하면 11.5% ~ 12% 발생합니다. 거기에 ‘변동금리’ 최대 3% 적용되는데요. 이 ‘변동금리’는 한국은행 기준 금리 상승 시 연동되는 금리이기 때문에 무용지물이라고 생각하면 됩니다.
실제 적용되는 금리는 아래와 같습니다.
- 매월드림모햇 실제 적용 금리: 11.5% ~ 12%
- 매월드림모햇 실제 적용 금리: 10% ~ 12%
- 바로드림모햇 실제 적용 금리: 12% ~ 12.5%
그런데요. 여기서 한 가지 간과한 부분이 있습니다. 바로 세금인데요. 모햇 투자 시 적용되는 세율은 ‘비영업 대금 이익’으로 분류되어 무려 27.5%가 적용됩니다.
- 조합원 출자금 세율: 15.4%
- 차입금(투자 상품) 세율: 27.5%
아래는 적용 금리 12%일 경우 1년간 발생하는 실수령 이자입니다.
| 총 투자금 | 출자금 | 차입금 | 실수령 이자 |
|---|---|---|---|
| 1,000,000원 | 100,000원 | 990,000원 | 86,483원 |
| 2,000,000원 | 100,000원 | 1,900,000원 | 176,453원 |
| 3,000,000원 | 100,000원 | 2,900,000원 | 263,453원 |
| 4,000,000원 | 100,000원 | 3,900,000원 | 350,453원 |
| 5,000,000원 | 100,000원 | 4,900,000원 | 437,453원 |
| 6,000,000원 | 100,000원 | 5,900,000원 | 524,453원 |
| 7,000,000원 | 100,000원 | 6,900,000원 | 611,453원 |
| 8,000,000원 | 100,000원 | 7,900,000원 | 698,453원 |
| 9,000,000원 | 100,000원 | 8,900,000원 | 785,453원 |
| 10,000,000원 | 100,000원 | 9,900,000원 | 872,453원 |
| 11,000,000원 | 100,000원 | 10,900,000원 | 959,453원 |
| 12,000,000원 | 100,000원 | 11,900,000원 | 1,046,453원 |
| 13,000,000원 | 100,000원 | 12,900,000원 | 1,133,453원 |
| 14,000,000원 | 100,000원 | 13,900,000원 | 1,220,453원 |
| 15,000,000원 | 100,000원 | 14,900,000원 | 1,307,453원 |
| 16,000,000원 | 100,000원 | 15,900,000원 | 1,394,453원 |
| 17,000,000원 | 100,000원 | 16,900,000원 | 1,481,453원 |
| 18,000,000원 | 100,000원 | 17,900,000원 | 1,568,453원 |
| 19,000,000원 | 100,000원 | 18,900,000원 | 1,655,453원 |
| 20,000,000원 | 100,000원 | 19,900,000원 | 1,742,453원 |
| 21,000,000원 | 100,000원 | 20,900,000원 | 1,829,453원 |
| 22,000,000원 | 100,000원 | 21,900,000원 | 1,916,453원 |
| 23,000,000원 | 100,000원 | 22,900,000원 | 2,003,453원 |
| 24,000,000원 | 100,000원 | 23,900,000원 | 2,090,453원 |
| 25,000,000원 | 100,000원 | 24,900,000원 | 2,177,453원 |
| 26,000,000원 | 100,000원 | 25,900,000원 | 2,264,453원 |
| 27,000,000원 | 100,000원 | 26,900,000원 | 2,351,453원 |
| 28,000,000원 | 100,000원 | 27,900,000원 | 2,438,453원 |
| 29,000,000원 | 100,000원 | 28,900,000원 | 2,525,453원 |
| 30,000,000원 | 100,000원 | 29,900,000원 | 2,612,453원 |
출자금 및 차입금(투자금액) 세금을 제외한 결과 실제 지급받는 이율은 8.5% ~ 9.0% 정도입니다. 그래도 은행 예금, 적금 보다 높은 이율을 자랑합니다.
모햇 투자 후기를 살펴보면 실제 지급받은 이자가 필자의 계산과 동일하다는 점을 확인하였습니다. 홍보와 다르게 실제 이자가 줄어들게 되어 아쉬워하는 글들도 꽤 확인하였습니다.
사업 현황 보고서를 통한 위험성 체크하기!
아직까지 필자는 모햇 투자 안전한가 확신이 들지 않기 때문에 홈페이지에서 제공하는 자료를 바탕으로 위험성 평가를 진행해 보았습니다.
<모햇> 홈페이지에 접속하면 투자 고객에 대한 신뢰도 있는 모습을 보여주기 위해 매월 사업 현황을 공지하는데요.
사업 현황을 바탕으로 분석을 진행해 보겠습니다. 모햇의 태양광 발전 시설 건설 및 운영은 조합원 투자금으로 진행합니다.
즉, 태양광 발전 시설 건설을 위해 많은 조합원 가입이 필요한데요. 현재 가입 인원을 확인해 볼까요?
다양한 협동조합 중 하나인 ‘햇살그린협동조합’ 11월 공시입니다. 현재 조합원은 1,452명으로 출자금 포함 투자 금액은 87억 3천8백만 원입니다. 조합원 1인 당 평균 600만 원 정도 투자하고 있는 것으로 확인됩니다.
그렇다면 조합원에게 지급해야 하는 이자는 얼마나 될까요? 12%를 지급한다고 하면 매월 8,700만 원의 이자가 발생합니다. 이 뜻은 태양광 발전 매출이 최소 8,700만 원 정도 발생해야 한다는 의미입니다.
2023년 매출액을 확인해 보면 17억 원 정도입니다. 이를 월 단위로 환산해 보면 매월 1억 4천만 원 정도 매출이 발생(12월 미집계)합니다. 현재 매출과 비교해 보면 아직까지 조합원들에게 이자 지급은 무리 없이 진행할 수 있는 것으로 보입니다.
하지만 조사를 하다 보니 의문점이 발생했는데요. 현재 발전소의 개수입니다. 아래 사진을 확인해 볼까요?
현재 ‘햇살그린협동조합’에서 발전 중인 시설은 총 146개입니다. 이 시설들의 총 설비 용량은 19,317kW인데요. 이 시설들의 건설 비용은 얼마나 발생할까요?
100kW 시설 건설 비용은 약 1억 7천만 원 정도 발생하는데요. 이를 환산해 보면 330억 정도 필요합니다. 현재 투자된 금액은 87억 정도인데 이렇게 많은 시설을 건설했는지 도저히 이해가 되지 않습니다. 모햇이 밝힌 바와 같이 조합원의 차입금(투자금액)으로 발전 시설 건설한다면 너무 부족한 금액입니다.
그렇다면 앞으로 건설 예정인 시설은 얼마나 될까요?
총 227개 발전소로 44,836kW 용량입니다. 이를 환산해 보면 약 760억 원이 더 필요합니다. 조합원 1인당 투자금액이 600만 원 정도이니 최소 13,000여 명의 조합원이 더 필요한 셈입니다. 많은 조합원 수가 필요하기 때문에 높은 이자를 지급하면서 적극적인 모객 활동을 하는 것이 아닌가 추측됩니다.
혹시, 기존 모집 완료된 조합의 경우 어떻게 수익 실현을 하고 있는지 확인해 보았습니다. ‘모햇 제 1차 협동조합’입니다.
조합원 수 231명, 투자금액 총 36억 4천7백만 원이네요. 그렇다면 매월 발생하는 이자는 약 3천6백만 원입니다. 태양광 발전 시설 매출을 확인해 볼까요?
1년 매출액은 6억 3천만 원 정도 발생하였습니다. 이를 월 단위로 환산해 보면 5천2백만 원 정도(12월 미집계)입니다. 조합원들에게 현재 이자는 지급할 수 있으나 관리비 등을 제하고 나면 순 이익은 거의 없다고 판단됩니다. 앞으로 이자율이 줄어들 것으로 예상됩니다.
설치된 태양광 발전소는 총 25개로 발전량은 2,186kW입니다. 이를 건설하기 위해 필요한 자금은 35억 원 정도입니다. ‘모햇 1차’ 총 투자금이 36억 정도였으니 모햇에서 추구하는 방향과 정확하게 일치합니다.
다만, 현재 진행되고 있는 ‘햇살그린협동조합’의 경우 모햇에서 제공하는 사업 현황과 맞지 않아 의문점이 해결되지 않아 불안요소로 작용합니다.
필자라면 이 상품 추천!
아직 태양광 발전 시설 설비 투자에 대한 의문점이 해결되지 않아 필자라면 부담되지 않는 금액만 투자할 것입니다. 모햇 투자 상품 중 추천 상품은 ‘매월드림모햇플러스‘입니다. 추천드리는 가장 큰 이유는 ‘중도해지’ 할 수 있는 유일한 상품이기 때문인데요. 모햇 투자는 원금 보장이 되지 않기 때문에 ‘중도해지’라는 탈출구를 마련해 두는 것이 추천드립니다.
지금까지 모햇 투자 및 안전성 팩트 체크를 해 보았는데요. 설비 건설에 대한 의문점이 해결되지 않아 투자에 고민이 됩니다. 373개의 발전 시설을 건설하기 위해 1,090억이라는 막대한 자금이 필요한데요. 이를 조합원 모집만으로 해결할 수 있을지 의문입니다. 또한, 발전 시설당 매월 약 6,300kW 전력을 생산합니다. 이를 매출액으로 환산하면 매월 125만 원 정도 발생합니다. 시설 투자 비용 대비 매출이 낮은 점은 향후 일정 수의 조합원이 모이면 이자율이 낮아지는 요인으로 작용될 가능성이 큽니다.
아래는 투자 시 알아두면 유용한 팁에 대한 안내입니다. 참고 부탁드립니다.
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