JEPI 배당금으로 한 달 생활비 마련하려면 얼마가 필요할까요? 고배당 ETF인 제피는 단점은 없을까요? 이 글은 JEPI 주가, 상품 분석을 통한 투자 방법을 안내해 드립니다.
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JEPI 주가, 구성 종목 분석
JEPI ETF는 ‘JPMogan Equity Premium Income‘의 줄인 말입니다. 말 그대로 JP 모건사에서 조합한 고배당 ETF인데요. 모든 ETF는 추종하는 기초 지수가 있지요? 제피 ETF의 벤치마크 기초 지수는 아래와 같습니다.
- S&P 500 TR Index
S&P 500는 알겠는데 ‘TR’이란 말이 있죠? 여기서 ‘TR’이란? ‘Total Return’의 줄임말입니다. ‘토탈리턴’은 발생하는 배당을 해당 ETF 주식에 재투자해 기초지수와 유사하게 운용하는 전략입니다.
한 가지 의아한 점이 있을 것입니다. JEPI는 고배당 ETF로 알고 있는데요. 배당을 ETF에 재투자한다니요? 그렇다면 제피의 높은 배당금은 어디서 발생하는 것일까요? JEPI를 구성하는 섹터를 먼저 확인할 필요가 있습니다.
S&P 500 index에 속한 다양한 섹터들이 약 85% 정도 구성되어 있습니다. 그렇다면 이 섹터들을 구성하는 상위 기업들은 어떻게 될까요?
| 구성 | JEPI |
|---|---|
| 구성종목 수 | 136 |
| 상위5 기업 비중 | 8.46% |
| 상위10 기업 비중 | 16.02% |
| 1위 | 아마존닷컴 (1.73%) |
| 2위 | 프로그래시브 (1.72%) |
| 3위 | 트레인 테크놀로지 (1.67%) |
| 4위 | 마이크로소프트 (1.67%) |
| 5위 | 메타 플랫폼스 (1.64%) |
| 6위 | 마스터카드 (1.60%) |
| 7위 | 인튜이트 (1.57%) |
| 8위 | 애브비 (1.53%) |
| 9위 | 비자 (1.46%) |
| 10위 | 코스트코 홀세일 (1.41%) |
JEPI를 구성하는 상위 10개 종목들은 소위 ‘잘나가는’ 기업들입니다. 그렇다면 이 기업들에게서 많은 배당이 발생할까요?
| 종목 | JEPI 지분 | 연간 배당률 | 연간 배당 성장률 |
|---|---|---|---|
| 아마존닷컴 | 1.73% | – | – |
| 프로그레시브 | 1.72% | -2023: 0.30% -2022: 1.68% -2021: 5.19% -2020: 3.96% -2019: 3.53% | -2023: 0% -2022: -93.75% -2021: 141.51% -2020: -5.83% -2019: 150.20% |
| 트레인 테크놀로지 | 1.69% | -2023: 1.46% -2022: 1.64% -2021: 1.26% -2020: 1.93% -2019: 1.77% | -2023: 11.94% -2022: 13.56% -2021: 11.32% -2020: 0% -2019: 8.16% |
| 마이크로소프트 | 1.67% | -2023: 0.86% -2022: 0.91% -2021: 0.81% -2020: 1.04% -2019: 1.40% | -2023: 9.84% -2022: 10.43% -2021: 10.05% -2020: 10.58% -2019: 9.88% |
| 메타 플랫폼스 | 1.64% | – | – |
| 마스터카드 | 1.60% | -2023: 0.56% -2022: 0.56% -2021: 0.48% -2020: 0.49% -2019: 0.47% | -2023: 16.33% -2022: 11.36% -2021: 10.00% -2020: 21.21% -2019: 32.00% |
| 인튜이트 | 1.57% | -2023: 0.65% -2022: 0.62% -2021: 0.49% -2020: 0.70% -2019: 0.72% | -2023: 14.89% -2022: 15.10% -2021: 12.39% -2020: 12.37% -2019: 18.29% |
| 애브비 | 1.53% | -2023: 3.94% -2022: 3.69% -2021: 4.44% -2020: 5.03% -2019: 5.30% | -2023: 4.96% -2022: 8.46% -2021: 10.17% -2020: 10.28% -2019: 19.22% |
| 비자 | 1.46% | -2023: 0.74% -2022: 0.70% -2021: 0.57% -2020: 0.60% -2019: 0.58% | -2023: 18.73% -2022: 17.98% -2021: 9.43% -2020: 16.19% -2019: 19.32% |
| 코스트코 홀세일 | 1.41% | -2023: 0.74% -2022: 0.84% -2021: 3.21% -2020: 1.14% -2019: 0.96% | -2023: 443.27% -2022: 13.68% -2021: -75.92% -2020: 405.95% -2019: 14.03% |
2019년부터 최근 배당률을 정리해 보았습니다. 테크기업인 아마존, 메타 등은 배당금이 발생하지 않는 기업들로 유명하죠? 필자가 분석해 본 결과 ‘애브비’를 제외한 기업들은 높은 배당금 지급하지 않습니다. 그렇다면 JEPI 배당금의 비결은 따로 있다는 말인데요.
JEPI를 구성하는 대부분의 비중은 기업 주식(약 85%)이지만 나머지 13% ~ 15% 정도는 ‘커버드콜’ 전략입니다. 커버드콜은 ‘콜 옵션’ 판매로 투자자들에게 추가 수익을 제공하는 형식인데요. 이것이 바로 JEPI 배당금이 높은 이유입니다. 그런데요. 커버드콜 전략은 치명적인 단점이 있습니다. 기초지수 주가가 상승하더라도 함께 오르지 못한다는 점인데요. 아래 사진을 확인해 보겠습니다.
지난 1년간 S&P 500 index와 JEPI 주가 비교입니다.
- 최근 1년 S&P 500 주가 상승률: 32.31%
- 최근 1년 JEPI 주가 상승률: 8.05%(24.04.01. 기준)
S&P 500은 무려 32.31% 상승한 반면 JEPI 주가는 8.05%로 차이가 많이 납니다. 이렇게 제피가 상승하지 못한 이유가 ‘커버드콜’ 전략을 구사하기 때문인데요. 커버드콜 전략은 주가 횡보 시 메리트가 있지만, 주가 상승 시기에는 상승에 대한 이익을 온전히 가져갈 수 없습니다.
커버드콜 원리에 대한 쉬운 이해는 아래 링크를 통해 확인할 수 있습니다.
[커버드콜 장기투자? 장단점 분석을 통한 ETF 추천!]
커버드 콜은 주가 상승 제한을 받지만 주가 하락에도 제한을 받는데요. 이는 장점으로 작용합니다. 아래는 JEPI 상장일 기준(20.05.20.)으로 S&P 500과 최대 손실폭(MDD)을 비교해 보았는데요.
- S&P 500 최대 손실폭: -23.91%
- JEPI 최대 손실폭: -12.99%
어떤가요? 무려 11% p나 차이가 발생합니다. 이처럼 주가 하락 시에 JEPI는 방어가 된다는 장점이 있습니다. 그래도 JEPI ETF의 최대 장점은 ‘배당금‘이지요?
JEPI 배당금, 배당수익률 전망
JEPI 배당금이야말로 최대 장점이라고 할 수 있습니다. 상장일 이후 JEPI 배당금이 얼마나 되었는지 확인해 볼까요?
| 지급년도 | 분배금액 | 분배율 |
|---|---|---|
| 2023 | $4.6183 | 10.59% |
| 2022 | $6.3621 | 9.07% |
| 2021 | $4.1613 | 7.16% |
| 2020 | $3.2297 | 2.29% |
JEPI 배당금은 2022년이 가장 많이 발생했습니다. 1주에 약 6.3달러입니다. 하지만 배당금보다 배당률(분배율)을 유심히 보아야 합니다. 배당금은 주가에 따라 많아 보일 수도 있기 때문에 배당률이 높은 게 좋습니다. 2023년 JEPI 배당수익률은 무려 10.59%로 우수한 성적이라고 할 수 있습니다.
그렇다면 JEPI 배당수익률 전망은 어떨까요? 연간 배당 성장률을 먼저 확인해 보겠습니다.
- 2023년 배당 성장률: -27.41%
- 2022년 배당 성장률: 52.89%
- 2021년 배당 성장률: 28.84%
2022년에 비해 2023년 배당 성장률은 -27.41% 줄어들었습니다. 그렇다면 2024년은 반등할 수 있을까요? 2024년 3월까지 배당금으로 배당수익률 예상해 보겠습니다.
- JEPI 주가: $57.86(2024.04.01. 기준)
- 2024년 3월 배당금: $0.3452
- 2024년 2월 배당금: $0.3009
- 2024년 1월 배당금: $0.3006
위 데이터를 바탕으로 2024년 예상 JEPI 배당금은 $3.7868입니다. 연초보다 연말로 갈수록 배당률이 조금씩 높아진다는 점을 고려해 계산해 보면 약 7% 정도 예측됩니다. 2023년 보다 조금 더 줄어들 것으로 보입니다. 하지만, 주가가 어떻게 변동될지 모르기 때문에 예상 배당수익률이라고 생각해 주시길 바랍니다.
JEPI 배당일 & 배당락일
JEPI ETF는 월배당으로 유명한 상품이죠? 매월 배당되는 JEPI 배당일은 어떻게 될까요?
- 1월 ~ 11월 배당일: 매월 1일
- 12월 배당일: 12월 마지막 주
- 배당금 지급일: 배당일부터 약 3일 ~ 5일 후
JEPI 배당일은 매월 1일이입니다. 만약, 1일이 미국 휴일(주말)이라면 다음 날이 배당일이됩니다. JEPI 배당락일을 잘 알고 있어야 정상적인 배당금을 받을 수 있는데요. 아래는 배당금 지급을 위한 배당락일에 대한 안내입니다.
| 2일 전 | 하루 전 | 마지막 거래일 |
|---|---|---|
| 마지막 매수 가능일 | 배당락 일 | 배당 기준일 |
배당일 보다 하루 전이 ‘배당락일’입니다. 배당금을 받기 위해서 ‘배당락일’보다 하루 전에 매수해야 정상적인 배당금을 받을 수 있으니 유의 바랍니다. 이것도 복잡하다면 매월 마지막 주 시작과 동시에 JEPI ETF를 매수하시길 바랍니다.
최근 JEPI 배당금 및 배당일은 <JP 모건 홈페이지>에서 확인할 수 있습니다.
홈페이지 상단 오른쪽 메뉴 중 [돋보기] 아이콘 클릭 후 ‘JEPI’ 입력해 주세요.
조회된 항목 중 [JPMorgan Equity Premium Income ETF-ETF Shares] 선택해 주세요.
[Devidends & Capital gains] 클릭하세요.
최신 JEPI 배당일, 배당금을 확인할 수 있습니다.
JEPI 장기투자: 생활비 마련 전략
JEPI 장기투자로 조기 퇴직할 수 있을까요? 과연 JEPI 수량은 얼마나 모아야 한 달 생활비 마련이 가능할까요? 필자가 앞서 안내한 연평균 배당률, 배당 성장률 데이터로 계산해 보겠습니다.
- 연평균 JEPI 배당률: 7.97%
- 연평균 JEPI 배당 성장률: 9%
- 연평균 물가 상승률: 2.0%
- 발생 배당금: JEPI 재투자
- 배당소득세: 15.4%
| 월 배당금 | 매월 투자 금액 | 목표 달성 시기 | 총 자산 |
|---|---|---|---|
100만 원 | 50만 원 | 12년 | 1억 3천만 원 |
| 100만 원 | 9년 | 1억 5천만 원 | |
| 150만 원 | 8년 | 1억 9천만 원 | |
| 200만 원 | 7년 | 2억 1천만 원 | |
200만 원 | 50만 원 | 15년 | 2억 1천만 원 |
| 100만 원 | 12년 | 2억 5천만 원 | |
| 150만 원 | 10년 | 2억 7천만 원 | |
| 200만 원 | 9년 | 3억 원 | |
300만 원 | 50만 원 | 16년 | 2억 6천만 원 |
| 100만 원 | 13년 | 3억 원 | |
| 150만 원 | 12년 | 3억 8천만 원 | |
| 200만 원 | 11년 | 4억 3천만 원 | |
400만 원 | 50만 원 | 17년 | 3억 2천만 원 |
| 100만 원 | 15년 | 4억 3천만 원 | |
| 150만 원 | 13년 | 4억 5천만 원 | |
| 200만 원 | 12년 | 5억 원 |
매월 50만 원 적립식 투자로 월 배당금 100만 원을 만들기 위해 목표 예상 시기는 12년입니다. 당연히 월 100만 원 적립식 투자한다면 9년으로 3년이나 줄어듭니다. 그러나 직장인이 매월 100만 원씩 투자하기란 쉽지 않습니다. 조금 난이도를 낮춰 최소 50만 원씩이라도 투자를 시작하시길 바랍니다.
또한, ‘복리의 마법’을 확인할 수 있는데요. 매월 50만 원 적립식 투자로 월 배당 100만 원 만들기까지 12년이 소요되었지만, 월 배당 200만 원 만들기까지 3년만 더 투자하면 됩니다. 월 배당 300만 원 만들려면 1년만 더 투자하면 됩니다. 이것이 바로 ‘복리의 마법’이고 하루라도 더 빨리 투자해야 하는 이유입니다.
여러분께서 파이어족을 꿈꾸신다면 월 투자금이 많아야 하는데요. 적정 생활비인 월 배당 300만 원을 만들려면 매월 200만 원씩 11년만 투자하면 됩니다. 이 또한 복리의 마법이 실현되는데요. 월 배당 400만 원은 1년만 더 투자하면 됩니다.
하지만 미국 ETF 투자 시 유의할 점이 있습니다. 바로 세금인데요. ‘양도소득세’와 ‘배당소득세’가 발생합니다.
- 양도소득세: 매매 차익에 대한 세금(매년 수익금의 250만 원 공제 후 22%)
- 배당소득세: 이자 및 배당금에 대한 세금(15.4%)
미국 주식은 국내 주식과 달리 매매 차익에 대한 세금이 발생하는데요. 매년 수익금의 250만 원 공제 후 22%가 발생합니다. 예를 들어 500만 원 수익이 발생했다면 250만 원에 대한 세금 55만 원이 발생합니다. 또한, 배당금 발생 시 이에 대한 세금 15.4%가 원천징수되고 입금됩니다. 이를 줄이거나 없앨 수 있는 방법이 있는데요. 이에 대한 안내는 아래 링크를 통해 확인할 수 있습니다.
[국내, 해외 주식 배당금 세금보다 더 무서운 사실!]
[주린이를 위한 미국 ETF 사는법 (수수료 비교 포함)]
한국판 JEPI?
미국 ETF인 JEPI 투자가 어려운 분들은 한국판 JEPI에 투자하는 것도 좋은 방법입니다. 아래 2가지 ETF는 한국판 JEPI라고 불리는 상품입니다.
- Tiger 미국배당+7%프리미엄 다우존스
- KODEX 미국S&P500배당귀족커버드콜(합성 H)
사실 한국판 JEPI와 JEPI는 추종하는 기초지수도 다른 상품인데요. 왜 이 둘이 한국판 JEPI라고 불릴까요? 그 이유는 ‘커버드콜’ 전략을 추구한다는 점과 배당률이 높다는 점 때문입니다.
아래는 3종목에 대한 최근(2023년) 배당률입니다.
- JEPI 배당률: 10.59%
- 타미당 7 배당률: 10.56%
- 코미당 배당률: 6.01%
미국 JEPI 투자가 어려운 분들은 타미당 7 또는 코미당 ETF를 선택하는 것도 좋은 방법입니다.
[타미당 7? Tiger 미국배당+7%프리미엄 다우존스 투자 꿀팁!]
국내 상장 해외 주식을 투자하면 유리한 점이 또 있는데요. 배당소득세를 피할 수 있다는 점입니다. 대신, 연금저축, IRP, ISA 계좌에서 투자를 진행해야 합니다. 필자가 앞서 안내해 드린 바와 같이 생활비 마련을 위해 10년 정도 투자해야 한다고 말씀드렸지요? 그렇다면 절세 계좌 3총사를 잘 활용하면 세액공제와 함께 배당소득세도 피할 수 있습니다.
[연금저축 IRP ISA 순서 포인트!(나이, 납입 금액 별)]
지금까지 JEPI 배당금을 알아보고 월 생활비 마련을 위해 어느 정도 시간이 걸리는지 확인했습니다. JEPI ETF는 높은 배당금을 지급하는 좋은 상품이지만, 주가 상승 시 그 몫을 오롯이 가져가지 못한다는 단점이 있습니다. JEPI 장기투자도 좋은 방법이지만 주가 상승의 한계가 있기 때문에 공격적 성향의 ETF를 일정 비율로 구성하는 것을 추천드립니다.
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