높아지는 금값 때문에 금 투자 고민하고 계시나요? 그렇다면 금 관련주에 주목해 보세요. 이 글은 한국, 미국 금 관련 주식이 금 시세와 얼마나 관련성이 있는지 비교해 보고 투자 포인트를 안내해 드립니다.
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왜? 금 관련주에 관심을 가져야 할까요?
인플레이션 시대가 도래하므로 인해 다시 금 가격이 탄력을 받아 높아지고 있습니다. 필자는 다양한 조사를 하던 중 재미있는 사실을 하나 알게 되었는데요. 바로 금 가격과 금 관련주의 상대성입니다. 아래 차트를 확인해 볼까요?
미국의 유명한 금 ETF인 GLD와 금 채굴 관련 ETF인 GDX입니다. 금 시세가 내려가면 하락폭이 더 커지고, 상승 시 금 시세보다 훨씬 크게 상승한다는 점입니다. 금 가격 상승 시기에 맞춰 투자하면 웬만한 금 투자보다 훨씬 높은 수익을 얻을 수 있다는 것이죠.
그래서 우리가 알아야 하는 중요한 포인트는 ‘금 관련주는 금 시세와 어느 정도 상관성이 있는가?‘입니다. 필자가 직접 국내, 미국 금 관련주 5개씩 비교해 보았는데요. 이를 지금부터 안내해 드리겠습니다.
주식 비교는 아래의 항목으로 비교를 진행했습니다.
- 52주 주가 수익률: 최근 1년 주가 수익률이며, 주가 상승세인지 하락세인지 판단합니다.
- 5년 영업이익 성장률(CAGR): 5년 동안 성장률을 평균으로 환산함으로써 기업 성장성을 평가할 수 있습니다. 당연히 CAGR이 높을수록 좋습니다.
- 주가 수익비율(PER): 주가를 주당 순이익으로 나눈 수익성 지표입니다. 낮을수록 저평가된 기업이라고 판단합니다.
- 주가 순자산비율(PBR): 주가를 주당순자산가치로 나눈 시장가치 비율입니다. 1보다 작다면 저평가로 판단합니다.
- 자기자본 이익률(ROE): 1년간 얼마를 벌었는지 나타내는 수익성 지표입니다. 높을수록 좋지만 부채, 자산 감소 등과 반드시 비교해야 합니다.
- 부채 비율: 기업의 재무 건전성 평가입니다. 부채가 없다고 무조건 좋은 것은 아닙니다. 투자를 하지 않는다는 뜻이 될 수도 있기 때문이죠. 통상 100% 이내의 부채 비율을 가장 이상적이라고 판단합니다.
한국 금 관련주 Best 5
아래 표는 시가총액 기준 순서대로 5개 종목을 선정했습니다.
| 구분 | 고려아연 | 비에이치 | 영풍 | 엠케이전자 | 이구산업 |
|---|---|---|---|---|---|
| 52주 주가 수익률 | 4.90% | -3.90% | -30.40% | -12.51% | 52.64% |
| 5년 영업이익 성장률 (CAGR) | 2.29% | 5.45% | -11.14% | 8.41% | 28.43% |
| 주가 수익비율 (PER) | 21.88 | 8.97 | – | – | 368.40 |
| 주가 순자산비율 (PBR) | 1.17 | 1.17 | 0.18 | 0.69 | 1.92 |
| 자기자본 이익율 (ROE) | 6.33% | 15.21% | -1.58%(2023) | -9.18%(2023) | 0.20%(2023) |
| 부채 비율 | -2021:28.83 -2022: 31.05 -2023: 24.93 -2024: 27.41 | -2021: 94.47 -2022: 74.69 -2023: 67.45 -2024: 62.27 | -2021: 41.48 -2022: 33.35 -2023: 30.01 -2024: – | -2021: 112.93 -2022: 113.28 -2023: 136.19 -2024: – | -2021: 163.99 -2022: 165.08 -2023: 149.27 -2024: – |
고려아연
고려아연은 많은 분들이 잘 알고있는 기업입니다. 금 포함 18종류의 비철금속 제련 기업이며 대표적인 금 관련주로 분류됩니다.
최근 1년 주가 흐름을 살펴보면 2024년 초까지 하락세를 이어가다 최근 금 시세 상승 이슈로 인해 상승세로 바뀌었습니다. 금 시세와 상관성 비교를 해 볼까요?
최근 5년 금 현물 시세와 비교해 본 차트입니다. 의외로 상관성이 없어 보입니다. 하지만 고려아연은 금 가격이 크게 상승할 시기에 함께 주가가 크게 성장했는데요.
금 값이 크게 상승한 2006년부터 2011년까지 고려아연 주가도 크게 상승했습니다. 추후 금값이 오를 것이라고 판단되면 단기가 아닌 장기 투자로 적합하다고 할 수 있습니다.
비에이치
2008년부터 우즈베키스탄 금광 채굴 사업권 인수를 통해 금 관련주로 분류되고 있는데요. 주 종목은 FPCB 제품 제조, 공급하는 기업입니다.
최근 1년 주가 흐름은 좋지 않은 모습을 보이고 있다가 금값 상승으로 테마 효과를 보이고 있습니다. 금 시세와 상관성은 어떨까요?
전형적인 테마주 모습입니다. 금이 이슈가 될 때 급격하게 주가가 상승하는 모습입니다. 이는 장기적인 투자보다는 단기 투자 시점으로 진입하는 것이 좋습니다.
영풍
1949년 설립된 영풍은 금을 비롯한 아연 등 비철금속 제련 기업입니다. 고려아연과 분쟁 중인 영풍은 현재 좋지 않은 주가 흐름을 보이고 있는데요.
최근 1년 주가는 무려 30%나 하락된 상황입니다.
5년 금 시세와 상관성 비교를 해보면 완전 반대 방향으로 주가가 흘러가고 있습니다. 사실 금 관련 테마에서 영풍은 제외되어야 할 것 같습니다.
엠케이전자
반도체 패키지의 핵심부품인 본딩 와이어 및 숄더볼 등 전자 부품을 생산하는 기업입니다. 이 부품 제작을 위해 금을 이용하는데요. 이 때문에 금 관련주로 구분되었습니다.
최근 1년 주가 흐름은 그리 좋아 보이지 않는데요. 금 시세와 상관성은 어떨까요?
금 시세와 크게 상관성이 없어 보입니다. 최근 금값 급등 이슈에는 오히려 주가가 떨어지는 모습을 보이고 있습니다. 부채비율도 꾸준히 높아지고 있기 때문에 장기 투자는 추천하지 않습니다.
이구산업
구리 제련을 주 종목인 이구 산업은 비철금속 제련 때문인지 금 관련주에 해당되었습니다.
최근 주가 흐름은 하락세를 면치 못하다가 급상승하고 있는데요. 금 차트와 비교를 해보겠습니다.
크게 연관성이 없어 보입니다. 필자는 이구산업의 주가 상승 원인은 금보다는 오히려 구리라고 판단했는데요.
최근 구리 가격의 급등으로 인해 함께 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 여기에 금 관련주로 엮인 이상 어느 정도 시너지 효과를 보일 것으로 보입니다. 다만, 주가 수익비율(PER)가 매우 높기 때문에 투자 시 유의 바랍니다.
미국 금 관련주 Best 5
미국 금 관련주는 국내 기업과 달리 순수 금 채굴기업이 주를 이룹니다.
| 구분 | 뉴몬트 골드코프 코퍼레이션 | 애그니코 이글 마인스 | 바릭골드 | 휘턴 프레셔스 메탈스 | 프랑코-네바다 |
|---|---|---|---|---|---|
| 52주 주가 수익률 | -2.17% | 27.19% | -2.81% | 18.46% | -18.38% |
| 5년 영업이익 성장률 (CAGR) | 6.00% | 10.15% | 8.37% | 22.58% | 11.12% |
| 주가 수익비율 (PER) | 47.94(2022) | 33.63 | 20.11 | 43.86 | 85.52 |
| 주가 순자산비율 (PBR) | 1.74 | 1.72 | 1.35 | 3.62 | 4.11 |
| 자기자본 이익율 (ROE) | -10.42 | 10.89 | 5.52 | 7.85 | -7.65 |
| 부채 비율 | -2021: 28.62 -2022: 31.68 -2023: 32.51 | -2021: – -2022: 9.20 -2023: 10.32 | -2021: 22.94 -2022: 23.06 -2023: 22.38 | -2021: 0.05 -2022: 0.03 -2023: 0.09 | -2021: – -2022: 0 -2023: 0 |
뉴몬트
1940년 상장된 뉴몬트는 금, 구리, 은, 아연 등 다양한 광물 채굴 기업입니다. 아프리카, 호주, 라틴 아메리카 등 광산이 다양하게 포진되어 있습니다. 뉴몬트 최근 주가는 어떨까요?
금 시세 상승과 더불어 최근 주가는 반등한 모습을 보이고 있습니다. 금값과 상관성은 어떨까요?
금 시세 차트와 비슷하게 흘러갑니다. 다소 아쉬운 점은 금 상승분 만큼 가져가지 못하고, 금값 하락 시 더 큰 하락폭이 더 크다는 점이네요.
애그니코 이글 마인스
애그니코 이글 마인스는 캐나다 기반 금광 기업입니다. 호주, 멕시코, 핀란드 광산에서 다양한 광물을 생산합니다.
보기 좋은 모양새로 주가가 상승하고 있습니다. 금 시세와 비교도 기대되는데요.
대체적으로 금 시세를 따라가지만 등락폭의 격차가 큰 편입니다. 멘탈이 약한 투자자는 스트레스가 심할 수 있는 종목입니다.
바릭골드
1985년 상장한 바릭골드는 캐나다 기반 금과 구리를 생산하는 기업입니다. 아르헨티나, 캐나다, 코트디부아르 등 다양한 금광 생산 소유권을 보유하고 있습니다.
최근 주가 흐름은 평범한 모습을 보이고 있습니다. 금 가격과 상관성은 어떨까요?
금 가격 상승만큼 따라가지 못하는 모습을 보이고 있습니다. 반면 금 하락 시 ‘바릭골드’ 주가는 하락폭이 더 커 다소 투자하기 아쉬운 종목입니다.
휘턴 프레셔스 메탈스
캐나다 기반 귀금속 판매 기업입니다. 다른 기업과 달리 특이한 점은 금, 은과 같은 광물 채굴이 아닌 판매, 유통을 통해 수익을 올리는 기업입니다. 이 기업의 1년간 주가 변동을 확인해 볼까요?
금 시세같이 최근 주가 흐름도 좋아 보이는데요. 금과 상관성을 살펴볼까요?
금 흐름을 잘 따라가지만 변동폭이 큽니다. 금 가격이 오를 때는 휘턴 프레셔스 메탈스 주가는 크게 상승하고, 금 가격이 하락할 때는 크게 하락합니다. 마치 레버리지 ETF 종목을 보는듯하지만, 레버리지 ETF 보다 안정적인 투자처로 보입니다. 금 시세와 휘턴 프레셔스 메탈스 주가 차트 교차점에서 투자하면 좋은 수익을 올릴 수 있을 것입니다.
프랑코 네바다
광물을 직접 채굴하지 않고 광산 기업에 투자해 로열티를 수익모델로 하는 독특한 기업입니다.
최근 1년간 주가 흐름은 그리 좋지 못했습니다. 하지만 금값 상승세에 발맞춰 프랑코 네바다 주가도 3월 기점으로 상승세로 변화했습니다. 금과 상관성은 어떨지 확인해 보겠습니다.
금 시세보다 훨씬 큰 상승세를 보이고 있습니다. 이는 금 이외 다른 광물의 취급 영향이 큰 것으로 보입니다. 물론 금 시세 영향도 많이 받습니다. 아래 차트를 볼까요?
최근 5년 주가 변동입니다. 역시 금 시세보다 훨씬 큰 변동폭을 보입니다. 이 종목은 변동폭이 크기 때문에 너무 긴 장기 투자보다 금 시세가 꺾이면 바로 매도하는 전략을 취하는 방법을 추천드립니다.
금 관련주 추천!
사실 국내 금 관련주는 금 시세 변동에 예민하지 않습니다. 필자가 추천하는 종목은 아래와 같은데요.
- 고려산업
- 비에이치
금 가격이 크게 상승하면 고려산업의 주가도 크게 상승한 경험이 있기 때문에 현재와 같은 인플레이션 시대에는 장기 투자로 좋은 종목입니다. 그뿐만 아니라 모든 지표가 안정적입니다.
비에이치는 금 시세 급등 시기에 잘 매입하면 좋은 성과를 낼 수 있을 것입니다. 이 종목은 단타로 짧게 치고 빠지는 전략을 추천드립니다.
미국 금 관련주는 아래 종목을 섞는 것을 추천드립니다.
- 뉴몬트
- 휘턴 프레셔스 메탈스
- 프랑코 네바다
투자자 성향에 맞게 섞어 투자하는 것을 추천드립니다. 금 시세에 맞게 안정적인 투자를 원한다면 ‘뉴몬트’ 비중을 높이길 바랍니다. 다소 공격적인 투자로 큰 성과를 바란다면 ‘휘턴 프레셔스, 프랑코 네바다’ 비중을 높이길 바랍니다. 다만, 이 두 기업의 주가 변동폭이 큰 편이기 때문에 멘탈 관리가 필요합니다.
필자에게 국내와 미국 금 관련주 중 선택하라고 한다면 미국을 선택할 것입니다. 국내 주식보다 금 시세와 상관성이 더 높고 종목에 따라 더 높은 성과를 누릴 수 있기 때문입니다.
이것저것 비중을 섞어 투자하는 것이 귀찮거나 힘들다면 금 ETF에 투자하는 방법도 있습니다. 아래 링크는 다양한 금 투자 종목 및 방법에 대한 안내입니다. 참고 부탁드립니다.
[한국, 미국 금 ETF 종류 및 투자 포인트 4가지]
[KRX 금현물 (금시장) 투자 ‘이런’ 장단점이 있습니다]
[금통장 추천? 투자 전 확인해야 할 5가지 주의사항!]
지금까지 국내외 금 관련주 종류 및 투자 요령에 대해 안내해 드렸습니다. 다양한 종목이 있지만 금 시세와 상관성이 없는 종목들은 전혀 예측할 수 없기 때문에 추천드리지 않습니다. 앞서 언급 드린 바와 같이 국내 주식보다는 미국 금 관련주 투자가 더 안정적으로 보입니다. 다만, 한 종목에 몰빵보다 여러 종목에 분산 투자를 추천드립니다.
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