금 투자하지 마라? 인플레이션 시대 투자 방법!

많은 분들이 금 가격이 물가 상승률에 따라가지 못한다고 생각해 ‘금 투자하지 마라’라고 말합니다. 그런데 과연 그럴까요? 이 글은 현재 물가 흐름을 파악해 보고 적절한 투자 시기인지 판단해 보겠습니다.

금 투자시기 & 전망
금 투자 방법 5가지

금 투자시기 & 전망

우선 현재 기준(2024.06.02.) 금 시세를 확인해 볼까요?

1960년대부터 현재까지 금 시세 변동 차트입니다. 오랜 기간 동안 경이로운 상승을 보여주었는데요. 여러분이 보시기엔 어느 시기에 가장 크게 금 가격이 상승으로 보이시나요? 필자는 1970년대 초부터 1980년대 초까지로 판단됩니다. 이때 금 시세를 확대해 볼까요?

30달러 중반이었던 금 가격은 약 830불까지 급상승했는데요. 이렇게 금 시세가 급상승한 가장 큰 이유는 1차, 2차 오일쇼크입니다. 1차 석유파동이 발생하자 금 가격은 7배 정도 상승했고, 2차 석유파동이 발생하자 금 가격은 앞선 상승폭과 비교도 안 될 만큼 큰 상승을 하였습니다.

석유 파동을 시작으로 이 시기는 대 인플레이션 시대였습니다. 이 당시 물가 상승률을 확인해 볼까요?

위 차트는 미국 물가 상승률인데요. 1960년 중반을 넘어 서서히 인플레이션이 시작되었습니다. 1차 오일 쇼크가 시작되자 12.3%라는 놀라운 물가 상승률을 기록했고, 2차 오일 쇼크 영향으로 14.8%라는 물가 상승률로 이전 기록을 갈아치웠습니다.

과도한 물가 상승을 잡으려면 어떻게 해야 할까요? 맞습니다. ‘금리 인상’이 답입니다.

이 시기의 최고 미국 금리는 20%였습니다. 현재와 비교해 보면 놀라운 수치이지요? 적극적인 금리 인상으로 인플레이션 현상을 잡고, 경제가 위축되면 금리를 낮추는 모습을 보입니다. 금 시세도 이 영향을 받는다고 힌트를 얻을 수 있습니다. 아래 차트를 보면 그 후 2008년까지 금 시세는 형편없었는데요.

이 시기는 장기간 디플레이션 시대였습니다. 미국 물가 상승률을 보면 알 수 있는데요.

장기간 경기 침체 시기를 겪고 있습니다. 이전과 같은 물가 상승률을 보기 힘든 시기입니다. 그런데요. 2008년에 큰 사건이 하나 발생합니다. 바로 ‘리먼브라더스 파산’인데요. 이 시기의 금 시세는 어떻게 되었을까요?

서서히 인플레이션 시기로 들어섰기 때문에 금 시세는 올라가고 있었습니다. 그런데 ‘리먼브라더스 파산’ 사건으로 인해 금 가격은 대폭 상승해 버렸는데요. 이는 경제 위기 상황에서 미국 연방준비제도에서 무지막지하게 달러를 풀었기 때문입니다.

서서히 올라가던 미국 통화공급량은 이 시기에 퀀텀 점프를 해 버립니다. 달러 가치가 낮아지기 때문에 안전자산인 금 시세는 크게 상승해 버렸죠.

연방 준비제도의 이러한 정책으로 물가는 점점 안정되었고 금 가격도 내려가긴 했으나, 이미 시장에 많이 풀려버린 달러로 인해 하락폭의 제한이 생겼습니다.

그러던 도중 2019년 말 코로나19가 발생하면서 다시 한번 연방준비제도는 기존과 비교가 되지 않을 정도의 달러를 풀었는데요.

이로 인해 코로나19를 넘길 수 있었지만 물가 상승은 필연이었습니다.

2022년에는 무려 9.1%의 물가 상승률을 보였는데요. 많이 공급된 달러와 높은 인플레이션으로 금 시세도 사상 최고치를 보이게 됩니다.

그렇다면 앞으로 금 투자 전망은 어떻게 될까요? 필자가 앞선 안내해 드린 여러 가지 지표들을 바탕으로 투자 포인트를 찾을 수 있습니다.

인플레이션 시대가 다시 시작됨.
인플레이션 시대가 끝날 때까지 파동은 있을 수 있지만 장기적 상승이 예상됨.
통화공급량이 크게 줄지 않는 이상 금 시세 방어는 될 것.
물가 상승률이 높아지면 금 시세가 크게 올라감.
금리 인상, 인하는 물가 상승률의 후행 조치이므로 금리 인하가 시작되면 서서히 매수한 금을 매도.

인플레이션 시대가 다시 시작된 만큼 장기적으로 금 가격은 오를 것으로 보입니다. 당연히 물가 상승과 하락을 반복하겠지만 이에 맞춰 대응하면 될 것입니다. 그렇다면 우리가 투자해야 할 금 투자 방법은 어떤 것들이 있을까요?

금 투자 방법 5가지

아래 5가지 금 투자 방법 중 여러분 성향에 맞는 방법을 선택해서 투자하시길 바랍니다. 모두 방법은 다르나 목표는 동일합니다.

1. 금 ETF

가장 쉽고 다채롭게 금 투자할 수 있는 방법이 바로 ‘금 ETF입니다. 국내 금 ETF는 물론 미국 금 ETF도 투자할 수 있습니다. 또한, 2배, 3배 레버리지 혹은 인버스 상품에 투자할 수 있습니다.

금 ETF 투자는 아래와 같은 분들에게 추천드리는데요.

퇴직연금, ISA, IRP와 같이 세제 혜택, 비과세 혜택을 위한 투자자
미국 주식 투자자

필자 추천 국내 금 ETF 순위는 아래와 같습니다.

ACE KRX 금현물
Tiger 골드선물(H)
KODEX 골드선물(H)
Tiger 금은선물(H)

당연히 미국 금 ETF도 있습니다. 필자 추천 미국 금현물 ETF 순위는 아래와 같습니다.

GLDM
SGOL
IAU
GLD

위 ETF 종목들은 각자의 장단점이 존재합니다. 이 종목들에 대한 자세한 분석은 아래 링크를 통해 확인할 수 있습니다.

[한국, 미국 금 ETF 종류 및 투자 포인트 4가지]

2. 국내, 미국 금 관련주

국내 및 미국 금 관련주에 투자하는 방법도 있습니다. 여러분들이 많이 알고 계시는 국내 금 관련주는 고려산업, 비에이치 등이 있고, 미국 금 관려주는 뉴몬트, 휘턴 프레셔스 메탈스 등이 있습니다.

필자가 분석해 본 결과 국내 금 관련주는 금 시세에 예민한 반응을 보이진 않았습니다. 미국 금 관련주는 주로 금광, 채굴 기업이기 때문에 예민한 반응을 보이는 기업이 여럿 존재했습니다. 또한, 금 시세보다 변동폭이 크기 때문에 스릴 있는 투자도 가능한데요.

매력적인 종목 중 하나인 휘턴 프레셔스 메탈스 주가 변동 차트입니다. 금 시세보다 훨씬 큰 변동폭을 보이고 있네요. 이처럼 국내, 미국 금 관련주에 대한 궁금하다면 아래 링크를 통해 더욱더 자세한 분석 내용을 확인할 수 있습니다.

3. KRX 금 거래소 (금 현물 투자)

사실 각종 세금에서 가장 유리한 금 투자 방법은 KRX 금 현물 투자입니다. 어떤 장점이 있을까요?

매매 차익에 대한 배당소득세 면제
부가가치세 10% 면제
금융소득 종합과세 비대상
주식 거래와 동일한 방식의 쉬운 거래 방식
한국조폐공사 보증 99.99% 순금 인출 가능

금 시세 차익에 대한 세금이 전혀 발생하지 않는 것만으로도 매력이 큰 금 투자 방법입니다. 또한, 실물 금을 인출하지 않는 이상 부가가치세 10%도 발생하지 않습니다. 다만, 실물 금 인출 시 꽤 번거로운데요. KRX 금현물 투자하는 증권사 지점을 방문해 신청해야 하고, 전국 6개뿐인 한국예탁결제원에서 수령할 수 있습니다. 그래서 KRX 금 거래소 투자자들은 실물 인출보다 세금 혜택을 누리기 위해 투자하는 경우가 많습니다.

KRX 금거래소 투자 방법에 대한 더욱 자세한 내용은 아래 링크를 통해 확인할 수 있습니다.

[KRX 금현물 (금시장) 투자 ‘이런’ 장단점이 있습니다]

4. 골드바 투자

가장 가지고 싶어 하지만 가장 투자하기 어려운 방법이 골드바 투자입니다. 골드바 투자는 아래와 같은 분들이 적합합니다.

10년 이상 장기 투자자
KRX 금 거래소 투자가 귀찮은 투자자
자녀 양도 등 세금에 대해 자유롭고 싶은 투자자

골드바 투자가 어려운 이유는 매수 시작부터 손해이기 때문인데요. 예를 들어 시세 100만 원짜리 골드바를 구매하고 싶다면 수수료 5% 정도와 부가가치세 10%가 발생합니다. 즉 115만 원 정도 발생하는데요. 이를 즉시 판매한다면 100만 원에 매도할 수 있습니다. 그래서 골드바 투자가 어려운 것입니다.

그럼에도 불구하고 실물 금을 소유할 수 있다는 안정감은 이루 말로 표현할 수 없습니다. 또한, 주식 투자와 같은 KRX 금 거래소 투자가 귀찮은 분들에게는 좋은 선택지가 될 수 있습니다. 금은 안전자산이기 때문에 구매 후 잘 묵혀두면 되기 때문이지요.

금 실물 투자에서 가장 중요한 점은 ‘사기당하지 않고 어떤 좋은 금은 사느냐?’인데요. 아래 링크는 검증받은 좋은 금 사는 방법과 신뢰할 수 있는 온라인 몰 등을 안내하고 있습니다.

[골드바 가격? 이보다 중요한 진짜 금 사는 꿀팁!]

5. 금 통장

오래된 금 투자 방법 중 하나인 ‘금 통장’은 KRX 금현물 시장으로 인해 많이 위축되었습니다. KRX 금 거래소에 비해 세금 혜택이 없는 수준이라서 그런데요.

매매 차익에 대한 배당 소득세: 15.4% 원천징수
수익금 2,000만 원 초과 시 금융소득 종합과세 대상
예금자 비보호 상품

KRX 금 거래소보다 좋은 장점은 거래 시간이 자유롭다는 점과 최소 금 거래량이 0.01g으로 소액으로 투자할 수 있다는 점입니다. 시중 3개 은행에서 금 통장을 취급하고 있는데요. 신한은행 금통장이 4개의 상품으로 가장 활발한 판매를 하고 있습니다. 각 은행마다 장단점이 다르므로 비교 후 투자하시길 바랍니다.

은행 별 금통장 투자 방법이 궁금하다면 아래 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.

[금통장 추천? 투자 전 확인해야 할 5가지 주의사항!]

지금까지 금 투자 전망 분석과 투자 방법 5가지를 안내해 드렸습니다. 오랜 기간 디플레이션 시대를 지나 인플레이션 시대가 시작되었습니다. 이는 금 투자하기 좋은 시대가 시작되었다는 의미인데요. 필자의 안내를 참고해 투자를 한다면 다른 투자처 대비 가장 높은 수익을 얻을 수 있을 것입니다. 항상 여러분의 성공적인 투자를 응원합니다.

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